本期看点

• 月活（MAU） —— 一个月内至少打开一次应用的去重用户数，衡量"还在用"的人有多少，不等于注册数，也不等于付费数。
• 同比增长（YoY） —— 今年这个数比去年同期多了百分之多少，看的是加速度，不是绝对块头。
• 多模型切换 —— 同一个用户手机里同时装着 ChatGPT 和 Claude，按任务在两者间来回跳，谁也没真正"拥有"他。
• 秘密递交 IPO —— 公司先把上市文件非公开提交给监管机构，等审完再公开，外界先不知道具体财务细节。

一、10 亿这个数，要先拆掉两层

Sensor Tower 的口径写得很清楚：这是"ChatGPT 应用的月活"，不是 OpenAI 跨网页端和 API 的总用户。换句话说，这 10 亿是装了 App、这个月还点开过的人，浏览器里随手用一下的、调 API 的开发者都不在内。这是一个比"OpenAI 总触达"窄、但比"注册量"实的口径——它量的是"还在回来用"的人。

第二层要拆的是增长曲线的形状。2025 年 8 月到 11 月，ChatGPT 应用月活从约 7.6 亿涨到 8.1 亿，三个月只涨了 6%；而最近这六个月，它一口气加了约 1.9 亿，直接冲过 10 亿。前面像踩了刹车，后面像换了引擎。这条曲线说明 10 亿不是线性熬出来的，是某个时点重新提速的结果——大概率是新机型能力跳变 + 免费层放开 + 出现在更多入口里共同作用。对看增长的人，这条曲线比那个 10 亿的端点更有信息量：它证明在十亿级的盘子上，月活仍然能在半年里再加近 20%，天花板远没到。

但 10 亿里有一个被反复强调的限定：这不是付费用户。ChatGPT 应用上线至今消费者累计花了超过 30 亿美元，其中 25 亿是 2025 一年花的。30 亿摊到 10 亿月活，人均三美元——这是一个免费占绝对多数的盘子。规模本身不直接变现，能变现的是从这 10 亿里转出来的那一小撮付费人。

二、把两家的增速并排放，才看得见赛况

62% 对 640%。这是这条新闻里对比最锋利的一组数字。

要先承认绝对规模上没有悬念：ChatGPT 10 亿月活，Claude 5600 万，差了将近 18 倍。Claude 现在的体量大约是 ChatGPT 的一个零头。任何"Claude 要反超"的说法都是不读数字的。

但增速讲的是另一个故事。ChatGPT 在 10 亿的基数上还能同比 62%，已经是巨头里极健康的增长；Claude 在 5600 万的基数上同比 640%，是七倍多的扩张。基数小的时候增速天然容易高，这一点要老实承认——从 100 涨到 740 比从 10 亿涨到 16 亿容易得多。可即便打掉基数效应，640% 仍然意味着 Claude 正在以肉眼可见的速度把"备选项"变成"常用项"。增速差到这个量级，规模差就不再是一个静止的护城河，而是一个正在被持续缩窄的差距——只是缩到有威胁还需要时间，且前提是 Claude 守住这个增速。

更要紧的是这两个数字的质地不同。ChatGPT 的 10 亿是消费者大众市场，什么人都用，问菜谱、写邮件、查天气。Claude 的 5600 万被反复贴上同一个标签：开发者和编程场景特别强。换算成商业语言：ChatGPT 赢的是触达最广的免费大盘，Claude 啃的是单客价值最高、最黏、最难被替代的那批专业用户。在 AI 这门生意里，一个写代码的重度用户值多少个问菜谱的轻度用户，是不用细算的。

三、"切换"才是这条新闻真正的杀伤力

最该被划重点的不是任何一个月活数字，而是 Sensor Tower 报告里的一句行为观察：2026 年第一季度，美国 ChatGPT 用户里那些下载了 Claude 的人，一个月后在 ChatGPT 上花的时间少了 5%。

5% 不大，方向却致命。它说明用户不是"二选一"地从 ChatGPT 搬家到 Claude，而是把两个都装在手机里，按任务分流——这件事要写代码、那件事随手问问，谁顺手用谁。装机不互斥，时长却被分走。对一个靠注意力和使用频次活着的产品，时长被分流比卸载更难防：用户没离开你，只是把高价值的那部分需求带去了别处，留给你的是低价值的长尾。

这就把"用户锁定"这个老护城河直接打穿了。社交网络靠关系链锁人，操作系统靠迁移成本锁人，而 AI 助手目前几乎没有迁移成本——同一个问题复制粘贴就能换一家答，没有好友列表、没有历史包袱拦着你。当切换成本趋近于零，唯一能留住时长的就是"这件事它确实做得更好"。多模型切换正在从极客的玩法变成普通用户的默认习惯，谁在某个具体场景上更强，谁就拿走那段时长——不存在一劳永逸的占有。

四、为什么这组数字偏偏在 IPO 前夜放出来

时间点不是巧合。2026 年 6 月 1 日，Anthropic 被报道已秘密向美国监管机构递交了 IPO 文件；OpenAI 据报也将在数周内跟进。两家头部公司前后脚冲刺上市，这组月活数字落在这个窗口里，就不只是一份市场报告，而是写给投资人看的叙事素材。

对 Anthropic 来说，5600 万月活的绝对值在 ChatGPT 面前不够看，但"同比 640% + 开发者最强 + 在蚕食 ChatGPT 时长"这套组合，恰好是成长股最想讲的故事：体量还小意味着空间还大，增速够猛意味着趋势在我这边，场景够硬意味着收入质量高。配上此前披露的约 300 亿美元年化收入和 8000 亿美元估值，这是一份"我虽小但我快且贵"的招股叙事。对 OpenAI，10 亿月活是无可争辩的统治力证明，是"我已经是基础设施"的底气。同一组数据，两家各取所需，都在为定价铺路。

从业者看 IPO 前的数据要多一层警惕：放出来的数字都是经过选择的。月活用哪个口径、增速比的是哪个基期、对比对象挑谁，都会影响故事的锋利程度。640% 这种数字尤其要追问基数——基数越小，百分比越好看。把这组数字当行业信号读没问题，当估值依据读就得自己去扒分母。

对从业者意味着什么

这条新闻给不同人的提示不一样。

对做 AI 产品的人：别再把"用户锁定"当护城河来设计。切换成本趋近于零已经是事实，用户会按场景分流，你能守住的只有"在某个具体任务上确实更好"。与其追求大而全地圈住用户的全部时长，不如想清楚自己要赢哪一类任务、把那一类做到对手追不上，宁可窄而深。Claude 用编程这一个场景啃出 640% 增速，就是窄而深的样板。

对企业采购方：不要默认"全公司统一一个模型"。既然连消费者都在多模型切换，企业更应该按场景配模型——写代码用一家、做客服用另一家、跑数据分析再换一家，把每类任务交给当下最强的那个，并保留随时换供应商的口子。锁定单一供应商在 AI 这个能力每季度都在洗牌的领域，是把议价权和能力上限一起交出去。

对内容和增长团队：分发逻辑要跟着"多入口、多模型"重写。用户不在一个固定的地方，你的内容要在多个 AI 入口里都能被检索、被引用。把所有筹码压在某一个平台的流量上，等于赌它的时长不被分走——而数据已经告诉你，时长正在被分走。

引用

1. IT 之家《ChatGPT 月活突破 10 亿，成史上最快》（中文报道，转述 Sensor Tower 估算）：https://www.ithome.com/0/959/083.htm
2. Cryptopolitan, "ChatGPT crosses 1 billion monthly users as Claude eats into user engagement"（《ChatGPT 月活破十亿，Claude 蚕食其使用时长》）：https://www.cryptopolitan.com/chatgpt-hits-1-billion-users-claude-eats-engagement/
3. The Next Web, "ChatGPT hits 1 billion monthly active users faster than any app before it"（《ChatGPT 以史上最快速度达成 10 亿月活》）：https://thenextweb.com/news/chatgpt-1-billion-monthly-active-users
4. PYMNTS, "ChatGPT Hits 1 Billion Users Faster Than Any App in History"（消费者累计支出 30 亿美元数据）：https://www.pymnts.com/artificial-intelligence-2/2026/chatgpt-hits-1-billion-users-faster-than-any-app-in-history/